Le besoin en fonds de roulement, fréquemment désigné par son acronyme BFR, est un marqueur essentiel pour toute structure. Il illustre les exigences de financement immédiat auxquelles celle-ci doit faire face. De quoi s’agit-il concrètement ? Comment déterminer le BFR ?
Sommaire
Pourquoi est-il nécessaire de déterminer son BFR ?
Le BFR est le capital qu’une entreprise doit réserver pour pallier les écarts temporels entre les dépenses ainsi que les revenus engendrés par ses activités. Son calcul revêt une importance capitale, que ce soit avant le lancement de l’entreprise ou durant son existence.
En effet, le BFR constitue un élément central de la section financière d’un plan d’affaires. Effectuer ce calcul est une étape importante lors de l’initiation d’une activité. Cela est dû au fait qu’une estimation inexacte peut entraîner la faillite de l’entreprise.
De plus, le BFR agit comme un baromètre de la santé financière d’une société. Son augmentation soudaine peut indiquer une dégradation de cet état. Cela est susceptible de conduire rapidement à des problèmes de liquidités insurmontables. Pour cela, le BFR doit être régulièrement calculé.
Comment déterminer son besoin en fonds de roulement ?
Les périodes de paiement entre la vente des produits ou services et l’acquisition des biens auprès des fournisseurs de l’entreprise influencent le calcul du BFR. Autrement, le BFR se compose typiquement de trois éléments.
Le premier est le niveau moyen de stocks requis pour l’opération de l’entreprise. Il s’agit du stock de sécurité que l’entreprise doit maintenir pour continuer son activité. Cela comprend :
- Les matières premières ;
- Les marchandises ;
- Les produits finis.
Le deuxième élément est le montant moyen des créances clients. Cela représente la moyenne des factures émises aux clients qui restent impayées. Le dernier élément est le montant moyen des dettes fournisseurs. Il renvoie à la moyenne des sommes que vous devez aux fournisseurs et qui n’ont pas encore été réglées.
Pour rappel, les sommes dues par les clients après une livraison sont désignées comme des créances clients. De façon similaire, les sommes qu’une entreprise doit à ses fournisseurs après la réception de biens sont appelés des dettes fournisseurs.
Ainsi, le BFR se calcule par la somme des stocks moyens et de l’encours moyen des Créances des clients, auquel on soustrait l’encours moyen des dettes des fournisseurs. La formule se présente comme suit : Besoin en fonds de roulement = stocks moyens + encours moyen des Créances clients — encours moyen des Dettes fournisseurs.
Cas pratique
Une entreprise de fabrication de jouets, Ludique Toys, souhaite calculer son besoin en fonds de roulement. Pour cela, des données simplifiées suivantes issues de son activité seront utilisées :
- Stocks moyens nécessaires : 30 000 € ;
- Encours moyen des créances de clients : 20 000 € ;
- Encours moyen des dettes de fournisseurs : 15 000 €.
En appliquant les données de Ludique Toys à la formule de calcul, on obtient :
- BFR = 30 000 € (Stocks moyens) + 20 000 € (Encours moyen Créances clients) – 15 000 € (Encours moyen Dettes fournisseurs) ;
- BFR = 50 000 € – 15 000 € ;
- BFR = 35 000 €.
Ainsi, l’entreprise doit financer un montant de 35 000 €. Cela lui permettra de couvrir les écarts temporaires entre ses encaissements et ses décaissements liés à son activité courante. Ce montant représente le fonds que l’entreprise doit avoir à disposition pour assurer le bon déroulement de ses opérations sans rencontrer de problèmes de liquidité.
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