Les indicateurs techniques en bourse sont des outils d’analyse quantitative qui permettent aux investisseurs et traders de prendre des décisions éclairées pour l’achat ou la vente de titres financiers. Parmi ces indicateurs, le Relative Strength Index (RSI) est un indicateur puissant utilisé par de nombreux professionnels du marché financier. Dans cet article, nous vous proposons une explication détaillée du fonctionnement de cet indicateur et son utilisation dans le cadre de l’investissement en OPCVM.
Sommaire
Qu’est-ce que le Relative Strength Index (RSI) ?
Le RSI est un indicateur technique qui mesure la vitesse et l’amplitude des mouvements de prix d’un titre financier sur une période donnée. Il a été développé par Welles Wilder en 1978 et est aujourd’hui largement utilisé par les analystes techniques et les traders pour identifier les tendances du marché et les points de retournement potentiels.
Cet indicateur se calcule à partir des variations de prix sur une période donnée, généralement 14 jours pour les traders actifs et 25 jours pour les investisseurs à long terme. Le RSI varie entre 0 et 100, avec des niveaux clés situés à 30 et 70. Un niveau de RSI supérieur à 70 indique que le titre est suracheté, tandis qu’un niveau inférieur à 30 suggère que le titre est survendu.
Fonctionnement et interprétation du RSI
Le RSI est un oscillateur, ce qui signifie qu’il se déplace entre deux valeurs extrêmes, 0 et 100 dans ce cas. Il est calculé en prenant la moyenne des gains sur une période donnée, divisée par la moyenne des pertes sur la même période. Le résultat est ensuite converti en un indice compris entre 0 et 100.
Voici les différentes étapes de calcul du RSI :
- Calculer les variations de prix journalières pour chaque jour de la période choisie;
- Séparer les gains et les pertes pour chacun des jours;
- Calculer les moyennes des gains et des pertes pour la période;
- Diviser la moyenne des gains par la moyenne des pertes pour obtenir le ratio de force relative;
- Appliquer la formule RSI = 100 – (100 / (1 + RS)) pour convertir le ratio en indice compris entre 0 et 100.
Lorsque le RSI est supérieur à 70, cela indique que le titre est potentiellement suracheté et pourrait subir une correction à la baisse. A contrario, un RSI inférieur à 30 suggère que le titre est survendu et pourrait connaître un rebond à la hausse.
Utilisation du RSI dans le cadre de l’investissement en OPCVM
Les OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) sont des produits financiers qui permettent aux investisseurs d’accéder à un portefeuille diversifié de titres, tels que des actions ou des obligations. Le RSI peut être utilisé comme indicateur technique pour évaluer la performance et identifier les opportunités d’investissement au sein de ces fonds.
Identifier les tendances du marché
Le RSI est particulièrement utile pour mettre en évidence les tendances du marché. Lorsque l’indicateur se situe dans la zone des 50-70, cela indique généralement une tendance haussière pour le titre concerné. De même, lorsqu’il se trouve dans la zone des 30-50, cela suggère une tendance baissière. Les investisseurs peuvent utiliser cette information pour adapter leur stratégie d’investissement en OPCVM en fonction des conditions du marché.
Détecter les points de retournement potentiels
En plus de son utilisation pour identifier les tendances du marché, le RSI peut également aider les investisseurs à détecter les points de retournement potentiels. Lorsque l’indicateur atteint des niveaux extrêmes (supérieur à 70 ou inférieur à 30), cela peut signaler un changement imminent de la tendance. Il est alors possible d’adapter sa stratégie d’investissement en conséquence, en achetant ou vendant des parts d’OPCVM selon les signaux donnés par le RSI.
